Segmen pasar yang berbeda memiliki persyaratan yang berbeda mengenai kualitas dan biaya amonia.

Sejak tahun 2022, perencanaan proyek amonia hijau dalam negeri telah mulai dibangun, mengingat masa pembangunan proyek umumnya 2 hingga 3 tahun, maka proyek amonia hijau dalam negeri akan segera menuju produksi terpusat. Industri memperkirakan bahwa pada tahun 2024, amonia hijau dalam negeri atau akan memasuki pasar secara batch, dan kapasitas pasokan akan mendekati 1 juta ton/tahun pada tahun 2025. Dari perspektif permintaan pasar untuk amonia sintetik, segmen pasar yang berbeda memiliki perbedaan yang berbeda. persyaratan kualitas produk dan harga amonia sintetik, serta perlu dimulai dari karakteristik tren setiap mata rantai pasar untuk menjajaki peluang pasar amonia ramah lingkungan.

Berdasarkan keseluruhan pola penawaran dan permintaan amonia sintetik di Tiongkok, permintaan kualitas produk setiap segmen pasar, dan biaya amonia, penelitian NENG Jing hanya menganalisis keuntungan dan ruang pasar amonia ramah lingkungan di setiap arah pasar untuk referensi industri.

01 Pasar amonia hijau memiliki tiga arah utama

Pada tahap ini, pasokan dan permintaan pasar amonia sintetik dalam negeri relatif seimbang, dan terdapat tekanan kelebihan kapasitas tertentu.

Dari sisi permintaan, konsumsi terlihat terus meningkat. Menurut data Biro Statistik dan Bea Cukai Nasional, pasar amonia sintetik didominasi oleh konsumsi dalam negeri, dan konsumsi amonia sintetik dalam negeri akan meningkat sekitar 1% setiap tahun dari tahun 2020 hingga 2022, mencapai sekitar 53,2 juta ton pada tahun 2022. Pada tahun 2025, dengan perluasan produksi kaprolaktam dan perangkat hilir lainnya, diharapkan dapat mendukung pertumbuhan konsumsi amonia sintetik, dan konsumsi nyatanya akan mencapai 60 juta ton.

Di sisi pasokan, total kapasitas produksi amonia sintetik berada pada tahap “bottoming”. Menurut data Asosiasi Industri Pupuk Nitrogen, sejak dibukanya kapasitas produksi terbelakang amonia sintetik di Tiongkok selama periode “Rencana Lima Tahun ke-13”, penyesuaian struktural kapasitas produksi telah selesai pada tahun 2022, dan produksi kapasitas amonia sintetik telah berubah dari penurunan menjadi peningkatan untuk pertama kalinya, pulih dari 64,88 juta ton/tahun pada tahun 2021 menjadi 67,6 juta ton/tahun, dan kapasitas tahunan lebih dari 4 juta ton/tahun (tidak termasuk amonia hijau) adalah direncanakan untuk mendarat. Pada tahun 2025, kapasitas produksi atau lebih dari 70 juta ton/tahun, risiko kelebihan kapasitas tinggi.

Pertanian, industri kimia dan energi akan menjadi tiga arah pasar utama amonia sintetik dan amonia hijau. Bidang pertanian dan kimia merupakan pasar saham amonia sintetik. Menurut data Zhuochuang Information, pada tahun 2022, konsumsi amonia sintetik di bidang pertanian akan mencapai sekitar 69% dari total konsumsi amonia sintetik di Tiongkok, terutama untuk produksi urea, pupuk fosfat, dan pupuk lainnya; Konsumsi amonia sintetik dalam industri kimia menyumbang sekitar 31%, yang terutama digunakan dalam produksi produk kimia seperti asam nitrat, kaprolaktam, dan akrilonitril. Sektor energi adalah pasar tambahan amonia sintetik di masa depan. Berdasarkan statistik dan perhitungan riset Energi, pada tahap ini konsumsi amonia sintetik di bidang energi masih kurang dari 0,1% dari total konsumsi amonia sintetik, dan pada tahun 2050, proporsi konsumsi amonia sintetik di bidang energi. bidang ini diperkirakan akan mencapai lebih dari 25%, dan skenario penerapan potensial terutama mencakup pembawa penyimpanan hidrogen, bahan bakar transportasi, dan pembakaran dengan doping amonia di pembangkit listrik tenaga panas.

02 Permintaan pertanian – Pengendalian biaya hilir kuat, margin keuntungan amonia hijau sedikit lebih kecil, permintaan amonia di bidang pertanian relatif stabil. Skenario konsumsi amonia di bidang pertanian terutama mencakup produksi pupuk urea dan amonium fosfat. Diantaranya, produksi urea merupakan skenario konsumsi amonia terbesar di bidang pertanian, dan 0,57-0,62 ton amonia dikonsumsi untuk setiap 1 ton urea yang diproduksi. Menurut Badan Pusat Statistik, dari tahun 2018 hingga 2022, produksi urea dalam negeri berfluktuasi sekitar 50 juta ton/tahun, dan permintaan amonia sintetik sekitar 30 juta ton/tahun. Jumlah amonia yang dikonsumsi pupuk amonium fosfat sekitar 5 juta ton/tahun juga relatif stabil.

Produksi pupuk nitrogen di bidang pertanian memiliki persyaratan yang relatif longgar terhadap kemurnian dan kualitas bahan baku amonia. Menurut standar nasional GB536-88, amonia cair memiliki produk unggulan, produk kelas satu, produk berkualitas tiga tingkat, kandungan amonia mencapai 99,9%, 99,8%, 99,6% atau lebih. Pupuk nitrogen, seperti urea, memiliki persyaratan yang lebih luas untuk kualitas dan kemurnian produk, dan produsen umumnya memerlukan bahan baku amonia cair untuk mencapai kualitas produk yang berkualitas. Biaya keseluruhan amonia di bidang pertanian relatif rendah. Dari segi pasokan amonia dan biaya amonia, produksi pupuk urea dan beberapa amonium fosfat dalam negeri memiliki pabrik amonia yang dibangun sendiri, biaya amonia tergantung pada harga pasar batu bara, gas alam dan efisiensi pabrik amonia. , biaya amonia umumnya 1500~3000 yuan/ton. Secara keseluruhan, harga bahan baku amonia yang dapat diterima di bidang pertanian kurang dari 4000 yuan/ton. Menurut data produk massal komunitas bisnis, dari 2018 hingga 2022, harga urea sekitar 2.600 yuan/ton pada harga tertinggi, dan sekitar 1.700 yuan/ton pada harga terendah. Penelitian energi dikombinasikan dengan berbagai tahapan biaya bahan baku yang komprehensif, biaya proses dan faktor lainnya, jika tidak ada kerugian, urea pada harga tertinggi dan terendah sesuai dengan biaya amonia sekitar 3900 yuan/ton hingga 2200 yuan/ton, dalam biaya amonia hijau garis dan di bawah level.